DELAWARE, Ohio — A Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder global em produtos e serviços de embalagens industriais, anunciou hoje que concluiu a aquisição previamente anunciada da Caraustar Industries, Inc.
“Estou satisfeito por termos concluído a aquisição da Caraustar Industries e dou as boas-vindas aos nossos novos colegas na equipe da Greif”, disse Pete Watson, presidente e CEO da Greif. “A adição da Caraustar reforça nossa posição de liderança e aprimora nosso portfólio existente de soluções de embalagem. Estamos ansiosos para entregar as oportunidades que a adição da Caraustar oferece para nossa equipe, nossos clientes e nossos acionistas.”
A Greif estima que será capaz de atingir pelo menos $45 milhões em sinergias de custos e melhorias de desempenho nos próximos 36 meses por meio da integração das antigas operações da Caraustar aos negócios existentes da Greif. A Greif também prevê que a aquisição aumentará as margens existentes da Greif; será imediatamente acretiva aos lucros e ao fluxo de caixa livre; e fortalecerá e equilibrará o portfólio existente da Greif. A Greif acredita que o risco de integração é baixo, dada a adjacência operacional da Caraustar à Greif e o forte ajuste cultural entre as empresas.
Os resultados financeiros da Caraustar serão relatados dentro do segmento Paper Packaging and Services da Greif daqui para frente. A orientação do ano fiscal de 2019 da Greif será atualizada para a inclusão da Caraustar em conjunto com a divulgação dos resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2019 da empresa.
A Greif financiou a aquisição de $1.800,0 milhões totalmente em dinheiro com os rendimentos da emissão de $500,0 milhões de novas notas seniores sem garantia e do refinanciamento de suas linhas de crédito garantidas e novos empréstimos a prazo no valor principal de $1.675,0 milhões. Como parte da transação, a Greif resgatará seus $250,0 milhões de notas seniores sem garantia de 7,75% com vencimento em agosto de 2019. Como resultado do novo financiamento, a taxa de juros ponderada geral em dinheiro da Greif caiu para aproximadamente 4,90%.
Sobre a Greif
A Greif é líder global em produtos e serviços de embalagens industriais e está buscando sua visão: em embalagens industriais, ser a empresa de atendimento ao cliente com melhor desempenho do mundo. A empresa produz tambores de aço, plástico e fibra, contêineres intermediários a granel, contêineres recondicionados, produtos flexíveis, papelão para embalagens, papelão reciclado não revestido, papelão reciclado revestido, tubos e núcleos e uma mistura diversificada de produtos especiais. A empresa também fabrica acessórios para embalagens e fornece serviços de enchimento, embalagem e outros para uma ampla gama de indústrias. A Greif também administra propriedades de madeira no sudeste dos Estados Unidos. A empresa está estrategicamente posicionada em mais de 40 países para atender clientes globais e regionais.
Sobre Caraustar
A Caraustar Industries, Inc. é líder na fabricação de materiais reciclados de alta qualidade e produtos de papel. A empresa está comprometida com práticas ambientalmente corretas e se dedica a fornecer aos clientes valor excepcional por meio de produtos e serviços inovadores. As quatro linhas de negócios da Caraustar incluem Serviços de Reciclagem, Mill Group (papelão revestido e não revestido e produtos de papelão especial), Industrial Products Group (tubos e núcleos, produtos de construção, embalagens de proteção, adesivos) e Consumer Packaging (caixas dobráveis, caixas de montagem, serviços de embalagem). A Caraustar atende a quatro segmentos principais de uso final de produtos de papelão reciclado: tubos e núcleos; caixas dobráveis; papel de revestimento de gesso; e produtos de papelão especial.
Advertências sobre declarações prospectivas
Esta comunicação pode conter declarações prospectivas dentro do significado do Private Securities Litigation Reform Act de 1995 com relação à aquisição da Caraustar Industries, Inc. pela Greif e outras declarações sobre expectativas futuras, perspectivas, estimativas e outros assuntos que dependem de eventos ou desenvolvimentos futuros. Essas declarações prospectivas podem ser identificadas por palavras como "esperar", "antecipar", "pretender", "planejar", "acreditar", "irá", "deveria", "poderia", "iria", "projetar", "continuar", "provável" e expressões semelhantes, e incluem declarações que refletem resultados futuros, tendências ou orientações e declarações de perspectiva. Todas as declarações prospectivas são baseadas em suposições, expectativas e outras informações atualmente disponíveis para a administração. Todas as declarações prospectivas estão sujeitas a certos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes daqueles previstos, projetados ou antecipados, sejam expressos ou implícitos. Esses riscos e incertezas incluem: o impacto do endividamento incorrido pela Greif em conexão com a transação e o impacto potencial na classificação do endividamento da Greif; a capacidade de reter os negócios da Caraustar e seus clientes e funcionários; a capacidade de integrar com sucesso os negócios adquiridos nas operações da Greif e a capacidade de atingir as sinergias esperadas, bem como o acréscimo em margens, lucros ou fluxo de caixa; pressões competitivas nas várias linhas de negócios da Greif; o risco de não renovação ou inadimplência em um ou mais acordos-chave com clientes ou fornecedores ou alterações nos termos ou nível de compras sob esses acordos; incertezas com relação às leis fiscais ou comerciais dos EUA; os efeitos de qualquer investigação ou ação por qualquer autoridade reguladora; e alterações nas taxas de câmbio e no custo de commodities. A Greif está sujeita a riscos e incertezas adicionais descritos em seus relatórios e anexos do Formulário 10-K, Formulário 10-Q e Formulário 8-K para esses relatórios. Este comunicado reflete as opiniões da administração em 11 de fevereiro de 2019. Exceto na medida exigida pela lei aplicável, a Greif não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva.
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