DELAWARE, Ohio, 9 novembre 2022 /PRNewswire/ — Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d'emballage industriel, a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir Lee Container Corporation, Inc. (« Lee Container » ou « Lee »), un fabricant leader du secteur de conteneurs moulés par soufflage classiques et à barrière haute performance, pour un prix d'achat de 14300 millions de livres sterling avant prise en compte des avantages fiscaux, avec une valeur actuelle nette estimée à environ 1430 millions de livres sterling. La transaction entièrement en espèces sera financée par la facilité de crédit existante de Greif et devrait être finalisée d'ici la fin de l'année civile, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris les autorisations réglementaires.
Lee Container est un leader de la production de jerrycans moulés par soufflage en Amérique du Nord, servant principalement des clients axés sur la croissance dans les secteurs de l'agrochimie, d'autres produits chimiques de spécialité, des huiles et lubrifiants et des soins pour animaux de compagnie. Lee Container exploite trois usines de fabrication stratégiquement positionnées à Homerville, en Géorgie, à Centerville, en IA et à Nacogdoches, au Texas, avec plus de 500 employés à travers les États-Unis. Au cours des douze derniers mois clos le 30 septembre 2022, Lee a généré un chiffre d'affaires de 162 millions de livres sterling et un EBITDA ajusté de 33 millions de livres sterling. De plus, dans le cadre de l'acquisition, Greif prévoit de réaliser environ 14 millions de livres sterling de synergies au cours des deux premières années de propriété.
« L’acquisition de Lee Container est une étape cruciale dans notre parcours continu de construction durable », a déclaré Ole Rosgaard, président et directeur général de Greif. « Lee est un partenaire stratégique et culturel exceptionnel, avec des personnes et des valeurs exceptionnelles ainsi qu’une combinaison favorable d’expositions aux produits et aux marchés finaux. L’acquisition de Lee renforce notre engagement à développer notre empreinte dans le domaine des jerrycans et des petites bouteilles en plastique et ajoute un moteur de croissance supplémentaire à notre activité GIP. Je suis ravi d’accueillir nos nouveaux collègues dans la famille Greif et j’ai hâte de développer notre activité avec eux. »
« La famille Lee Container se réjouit de l'annonce d'aujourd'hui et des opportunités qu'elle présente pour nos collègues, clients et fournisseurs », a ajouté Robert Varnedoe, PDG de Lee Container. « Greif apporte une expertise sectorielle supplémentaire, une envergure et une attention particulière au service client qui seront déterminantes pour poursuivre les solides fondamentaux de croissance de l'entreprise. Nos clients et fournisseurs bénéficieront de l'offre de produits améliorée de Greif, et je suis particulièrement heureux que nos collègues rejoignent une culture florissante et axée sur les personnes chez Greif. »
Cette acquisition représente de nombreux avantages stratégiques clés, notamment :
- Offre une croissance immédiate dans le domaine des jerrycans et des petites bouteilles en plastique en Amérique du Nord, avec une plateforme de croissance future grâce à des opportunités de réinvestissement organique et inorganique
- Offre une exposition favorable aux marchés finaux en pleine croissance des produits chimiques agricoles et de spécialité, ce qui offre des avantages de diversification de portefeuille au mix d'activités GIP de Greif
- Transaction à marge accrue avant synergies, avec de multiples leviers de création de valeur et de capture de synergies supplémentaires sous la propriété de Greif
- Profil de rendement attractif compte tenu d'une forte adéquation stratégique, d'une possibilité de croissance à la hausse et d'un fort alignement culturel avec Greif
Greif est heureux de fournir de plus amples informations sur l'acquisition de Lee Container et son impact attendu sur les opérations commerciales futures dans le cadre de notre examen du quatrième trimestre fiscal et de notre discussion sur les perspectives pour 2023, qui auront lieu lors de notre conférence téléphonique sur les résultats le 8 décembre 2022.
Stifel agit en tant que conseiller financier exclusif de Greif pour la transaction, et Baird agit en tant que conseiller financier de Lee Container.
Lee Container Corporation, Inc. est un fabricant leader de conteneurs moulés par soufflage haute performance, à barrière et conventionnels, qui s'adresse principalement à des clients en croissance dans les secteurs de l'agriculture, d'autres produits chimiques spécialisés, des huiles et lubrifiants et des soins pour animaux de compagnie en Amérique du Nord. Lee exploite trois installations de fabrication bien investies et stratégiquement situées aux États-Unis, avec des capacités flexibles conçues pour produire de manière rentable des conteneurs personnalisés et de stock dans une grande variété de tailles et de quantités. L'entreprise a son siège social à Homerville, en Géorgie, et emploie actuellement plus de 500 personnes en Amérique du Nord.
