DELAWARE, Ohio — Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d’emballage industriel, a annoncé aujourd’hui avoir finalisé l’acquisition précédemment annoncée de Caraustar Industries, Inc.
« Je suis ravi que nous ayons finalisé l’acquisition de Caraustar Industries et je souhaite la bienvenue à nos nouveaux collègues dans l’équipe de Greif », a déclaré Pete Watson, président et chef de la direction de Greif. « L’ajout de Caraustar renforce notre position de leader et améliore notre portefeuille existant de solutions d’emballage. Nous sommes impatients de saisir les opportunités que l’ajout de Caraustar offre à notre équipe, nos clients et nos actionnaires. »
Greif estime qu’il sera en mesure de réaliser au moins 45 millions de dollars de synergies de coûts et d’améliorations des performances au cours des 36 prochains mois grâce à l’intégration des anciennes opérations de Caraustar dans les activités existantes de Greif. Greif prévoit également que l’acquisition améliorera les marges existantes de Greif ; être immédiatement relutif pour les bénéfices et les flux de trésorerie disponibles ; et renforcer et équilibrer le portefeuille existant de Greif. Greif estime que le risque d’intégration est faible compte tenu de la proximité opérationnelle de Caraustar avec Greif et de la forte adéquation culturelle entre les entreprises.
Les résultats financiers de Caraustar seront désormais publiés dans le segment Emballages et services en papier de Greif. Les prévisions de Greif pour l’exercice 2019 seront mises à jour pour l’inclusion de Caraustar parallèlement à la publication des résultats du premier trimestre de l’exercice 2019 de la société.
Greif a financé l’acquisition entièrement en espèces de 1 800,0 millions de dollars à partir du produit de l’émission de 500,0 millions de dollars de nouveaux billets de premier rang non garantis et du refinancement de ses facilités de crédit garanties et de nouveaux prêts à terme d’un montant en principal de 1 675,0 millions de dollars. Dans le cadre de la transaction, Greif rachètera ses 250,0 millions de dollars de billets de premier rang non garantis à 7,75 % échéant en août 2019. À la suite du nouveau financement, le taux d’intérêt global pondéré en espèces de Greif est tombé à environ 4,90 %.
À propos de Greif
Greif est un leader mondial des produits et services d’emballage industriel et poursuit sa vision : dans l’emballage industriel, être la société de service client la plus performante au monde. L’entreprise produit des fûts en acier, en plastique et en fibre, des conteneurs pour vrac intermédiaires, des conteneurs reconditionnés, des produits flexibles, du carton-caisse, du carton recyclé non couché, du carton recyclé couché, des tubes et mandrins et un mélange diversifié de produits spécialisés. La société fabrique également des accessoires d’emballage et fournit des services de remplissage, d’emballage et autres pour un large éventail d’industries. Greif gère également des propriétés forestières dans le sud-est des États-Unis. La société est stratégiquement positionnée dans plus de 40 pays pour servir des clients mondiaux et régionaux.
À propos de Caraustar
Caraustar Industries, Inc. est un leader dans la fabrication de matériaux recyclés et de produits en papier de haute qualité. L’entreprise s’engage à adopter des pratiques respectueuses de l’environnement et s’engage à fournir à ses clients une valeur exceptionnelle grâce à des produits et services innovants. Les quatre secteurs d’activité de Caraustar comprennent Recycling Services, Mill Group (carton couché et non couché et produits en carton spécial), Industrial Products Group (tubes et mandrins, produits de construction, emballages de protection, adhésifs) et Consumer Packaging (cartons pliants, boîtes de montage, emballages prestations de service). Caraustar dessert quatre principaux segments d’utilisation finale des produits en carton plat recyclé : tubes et mandrins ; cartons pliants; papier de parement en gypse; et des produits en carton spéciaux.
Mises en garde concernant les déclarations prospectives
Cette communication peut contenir des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 concernant l’acquisition par Greif de Caraustar Industries, Inc. et d’autres déclarations concernant les attentes, perspectives, estimations et autres questions futures qui dépendent d’événements futurs. ou développements. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par des mots tels que « s’attendre à », « anticiper », « avoir l’intention de », « planifier », « croire », « sera », « devrait », « pourrait », « devrait », « projeter , » « continuer », « probable » et des expressions similaires, et inclure des déclarations reflétant les résultats futurs, les tendances ou les prévisions, et des déclarations de perspectives. Toutes les déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses, des attentes et d’autres informations actuellement disponibles à la direction. Toutes les déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux prévus, projetés ou anticipés, qu’ils soient exprimés ou implicites. Ces risques et incertitudes comprennent : l’impact de l’endettement contracté par Greif dans le cadre de la transaction et l’impact potentiel sur la notation de l’endettement de Greif ; la capacité à conserver les activités de Caraustar ainsi que ses clients et employés ; la capacité à intégrer avec succès les entreprises acquises dans les opérations de Greif, et la capacité à réaliser les synergies attendues ainsi que l’accroissement des marges, des bénéfices ou des flux de trésorerie ; les pressions concurrentielles dans les différents secteurs d’activité de Greif ; le risque de non-renouvellement ou de défaut dans le cadre d’un ou de plusieurs accords clés avec un client ou un fournisseur ou de modifications des conditions ou du niveau des achats dans le cadre de ces accords ; les incertitudes concernant les lois fiscales ou commerciales américaines ; les effets de toute enquête ou action de toute autorité de réglementation ; et les variations des taux de change et du coût des matières premières. Greif est soumis à des risques et incertitudes supplémentaires décrits dans ses rapports et pièces jointes aux formulaires 10-K, 10-Q et 8-K. Ce communiqué reflète les opinions de la direction au 11 février 2019. Sauf dans la mesure requise par la loi applicable, Greif n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective.
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Investisseurs : Matt Eichmann, vice-président, Relations avec les investisseurs et communications d’entreprise, 740-549-6067
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