Entreprise

Greif publie ses résultats du premier trimestre 2017

Communiqué de presse (PDF 272 Ko)

DELAWARE, Ohio–(BUSINESS WIRE)–Greif, Inc. (NYSE : GEF, GEF.B), un leader mondial des produits et services d’emballage industriel, a annoncé ses résultats du premier trimestre 2017. « Notre portefeuille mondial a produit de solides résultats au cours du premier trimestre », a déclaré le président et chef de la direction de Greif, Pete Watson. « Le bénéfice brut et le bénéfice d’exploitation avant les éléments spéciaux 1 de Greif se sont tous deux améliorés alors que nous continuons à exécuter notre stratégie d’amélioration du service client et d’exécution commerciale et opérationnelle disciplinée. Pour l’avenir, nous restons concentrés sur l’avancement de notre stratégie visant à générer une plus grande valeur à partir de notre portefeuille au profit de nos clients et de nos actionnaires.

Les faits saillants du premier trimestre comprennent :

  • Les ventes nettes ont augmenté de 49,5 millions de dollars pour atteindre 820,9 millions de dollars, comparativement à 771,4 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016.
  • La marge brute s’est améliorée à 163,3 millions de dollars comparativement à 151,3 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016. La marge bénéficiaire brute s’est améliorée à 19,9 % contre 19,6 % au premier trimestre 2016.
  • Le bénéfice d’exploitation s’est amélioré de 24,5 millions de dollars et le bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux s’est amélioré de 8,6 millions de dollars par rapport au premier trimestre de 2016. La marge bénéficiaire d’exploitation avant éléments exceptionnels s’est améliorée à 8,1 %, contre 7,5 % au premier trimestre 2016.
  • Bénéfice net de 5,4 millions de dollars ou 0,10 $ par action de catégorie A diluée comparativement à une perte nette de (11,1) millions de dollars ou (0,19) $ par action de catégorie A diluée pour le premier trimestre de 2016. Bénéfice net, excluant l’impact des éléments spéciaux, de 26,4 millions de dollars ou 0,45 $ par action diluée de catégorie A comparativement à un bénéfice net, excluant l’impact des éléments spéciaux, de 23,0 millions de dollars ou 0,40 $ par action diluée de catégorie A pour le premier trimestre de 2016.
  • La charge d’impôts sur le résultat pour le premier trimestre de 2017 a augmenté à 11,8 millions de dollars par rapport à 6,0 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016, en raison principalement des changements dans la composition du revenu, de l’incidence des entités ayant une provision pour moins-value et d’un changement dans les assertions liées aux bénéfices étrangers non versés qui a déclenché une charge de 4,4 millions de dollars au premier trimestre 2017.
  • Les flux de trésorerie affectés aux activités d’exploitation ont augmenté de 17,9 millions de dollars par rapport au premier trimestre de 2016. Les flux de trésorerie disponibles 2 ont diminué de 9,4 millions de dollars par rapport au premier trimestre de 2016, principalement en raison de l’augmentation des achats de matières premières au premier trimestre de 2017 par rapport à 2016 en prévision d’augmentations à court terme des coûts des matières premières.
  • Au cours du premier trimestre de 2017, la Société a acheté un contrat de rente pour environ 49,2 millions de dollars avec des actifs de régime de retraite à prestations déterminées et, dans le cadre de cet achat, l’obligation de retraite pour certains retraités en vertu de ce régime aux États-Unis a été irrévocablement transférée du régime au contrat de rente. De plus, des paiements forfaitaires totalisant 35,1 millions de dollars ont été versés à partir des actifs des régimes à prestations déterminées à certains participants qui ont accepté de tels paiements, représentant la valeur actuelle des prestations de retraite respectives de ces participants. Les éléments de règlement décrits ci-dessus ont entraîné une diminution de l’obligation au titre des prestations projetées de 84,3 millions de dollars et une charge de règlement hors trésorerie de 23,5 millions de dollars.
__________
1 Un résumé de tous les éléments spéciaux qui sont exclus du bénéfice net avant éléments spéciaux, du bénéfice par action diluée de catégorie A avant éléments spéciaux et du bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux est présenté dans le tableau des faits saillants financiers sélectionnés après le résumé des dividendes dans ce communiqué.
2 Les flux de trésorerie disponibles sont définis comme les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation moins les flux de trésorerie payés pour les achats d’immobilisations corporelles.

Remarque : Un rapprochement des différences entre toutes les mesures financières non conformes aux PCGR utilisées dans ce communiqué avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables est inclus dans les tableaux financiers qui font partie de ce communiqué. Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont destinées à compléter et doivent être lues conjointement avec nos résultats financiers. Ils ne doivent pas être considérés comme une alternative ou un substitut à, et ne doivent pas être considérés comme supérieurs à nos résultats financiers publiés. Par conséquent, les utilisateurs de ces informations financières ne doivent pas se fier indûment à ces mesures financières non conformes aux PCGR.

Perspectives de l’entreprise

Nous réaffirmons nos prévisions pour l’exercice 2017 comme indiqué ci-dessous.

Bénéfice par action de catégorie A avant éléments spéciaux $2.78 – $3.08

Remarque : Les prévisions de bénéfice par action de catégorie A selon les PCGR de 2017 ne sont pas fournies dans ce communiqué en raison du potentiel d’un ou de plusieurs des éléments suivants, dont nous ne sommes pas en mesure de prévoir de manière fiable le calendrier et l’ampleur : gains ou pertes sur la cession d’entreprises, terres à bois ou propriétés, usines et équipements, charges nettes de dépréciation d’actifs hors trésorerie dues à des changements imprévus dans l’entreprise, des activités liées à la restructuration, des règlements de retraite hors trésorerie ou des coûts d’acquisition, et les effets fiscaux de ces éléments et d’autres impôts sur le revenu – événements liés. Pas de rapprochement du bénéfice par action de catégorie A de l’exercice 2017 avant éléments spéciaux, une mesure financière non conforme aux PCGR qui exclut les gains et les pertes sur la cession d’entreprises, de terrains forestiers exploitables et d’immobilisations corporelles, les coûts d’acquisition et le règlement des pensions hors trésorerie les charges, les charges de restructuration et de dépréciation sont incluses dans ce communiqué car, en raison de la grande variabilité et de la difficulté à faire des prévisions et des projections précises de certaines des informations exclues, ainsi que certaines des informations exclues n’étant pas vérifiables ou accessibles, nous ne sommes pas en mesure de quantifier certains montants qui devraient être inclus dans la mesure financière PCGR la plus directement comparable sans efforts déraisonnables.

Résultats sectoriels

Le chiffre d’affaires net est principalement impacté par le volume des produits primaires vendus, les prix de vente, le mix produits et l’impact des variations des devises étrangères par rapport au dollar américain. Les tableaux ci-dessous présentent l’impact en pourcentage de chacun de ces éléments sur les ventes nettes de nos produits primaires, avec et sans cessions, pour le premier trimestre 2017 par rapport au premier trimestre 2016 pour les secteurs d’activité ayant des activités de fabrication :

Impact sur les ventes nettes – Produits primaires Emballages Industriels Rigides & Services* Emballage papier et services* Produits et services flexibles *
% % %
Conversion de devise (2.7 )% (4.3 )%
Le volume 3.0 % 16.1 % (0.7 )%
Prix de vente et gamme de produits 10.3 % (0.8 )% 5.1 %
Impact total des produits primaires 10.6 % 15.3 % 0.1 %
Impact sur les ventes nettes – Produits principaux, à l’exclusion des cessions : Emballages Industriels Rigides & Services* Emballage papier et services* Produits et services flexibles *
% % %
Conversion de devise (2.7 )% (4.5 )%
Le volume 3.0 % 16.1 % 3.5 %
Prix de vente et gamme de produits 10.3 % (0.8 )% 4.9 %
Impact total des produits primaires 10.6 % 15.3 % 3.9 %
* Les produits primaires sont les fûts manufacturés en acier, en plastique et en fibre; conteneurs pour vrac intermédiaires; carton doublure, feuilles moyennes, ondulées et contenants en carton ondulé; et conteneurs de vrac intermédiaires flexibles à 1 et 2 boucles et à 4 boucles.

Emballage industriel rigide et services

Les ventes nettes ont augmenté de 26,6 millions de dollars pour atteindre 561,5 millions de dollars au premier trimestre de 2017, comparativement à 534,9 millions de dollars au premier trimestre de 2016. Les désinvestissements (tous impliquant des produits non primaires) et la conversion des devises ont tous deux eu une incidence négative sur les ventes nettes de 25,2 millions de dollars et de 14,4 millions de dollars, respectivement, au premier trimestre de 2017 par rapport au premier trimestre de 2016. L’augmentation de 66,2 millions de dollars pour le premier trimestre de 2017 par rapport au premier trimestre de 2016 s’explique principalement par une augmentation des prix de vente de nos principaux produits en raison de décisions stratégiques en matière de prix et d’augmentations des prix de l’indice de 10,3 % et d’une augmentation des volumes de 3,0 %. .

Le bénéfice brut a augmenté à 112,4 millions de dollars (20,0 %) pour le premier trimestre de 2017, comparativement à 102,8 millions de dollars (19,2 %) pour le premier trimestre de 2016 en raison des mêmes facteurs qui ont eu une incidence sur les ventes nettes, les améliorations des coûts de production et la cession de certains non- actifs de base et sous-performants en 2016.

Le bénéfice d’exploitation était de 28,7 millions de dollars pour le premier trimestre de 2017, comparativement à une perte d’exploitation de 2,6 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016. Le bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux et excluant l’impact des désinvestissements a augmenté à 43,4 millions de dollars pour le premier trimestre de 2017, contre 35,4 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016, principalement en raison des mêmes facteurs qui ont eu une incidence sur le bénéfice brut et d’un avantage dû à une diminution des revenus alloués. frais d’entreprise.

Emballage papier et services

Les ventes nettes ont augmenté de 24,5 millions de dollars pour atteindre 182,9 millions de dollars au premier trimestre de 2017, comparativement à 158,4 millions de dollars au premier trimestre de 2016. L’augmentation est principalement attribuable à une augmentation des volumes d’affaires dans les usines et les installations d’alimentation en feuilles et à une augmentation des ventes de produits spécialisés de 12,0 millions de dollars entre le premier trimestre de 2016 et le premier trimestre de 2017.

Le bénéfice brut était de 35,3 millions de dollars (19,3 %) pour le premier trimestre de 2017, contre 35,8 millions de dollars (22,6 %) pour le premier trimestre de 2016. La diminution de la marge bénéficiaire brute est principalement attribuable à l’augmentation des coûts des intrants ainsi qu’à la réduction des prix de l’indice publié des cartons-caisses, largement compensée par une augmentation des volumes.

Le bénéfice d’exploitation s’est établi à 10,8 millions de dollars pour le premier trimestre de 2017, comparativement à 21,2 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016. Le bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux a diminué, passant de 22,7 millions de dollars au premier trimestre de 2017 à 19,9 millions de dollars pour le premier trimestre de 2017, principalement en raison d’une augmentation des charges de retraite et des charges du siège social réparties.

Produits et services flexibles

Les ventes nettes ont diminué de 3,2 millions de dollars pour s’établir à 69,7 millions de dollars au premier trimestre de 2017, comparativement à 72,9 millions de dollars au premier trimestre de 2016, principalement en raison de l’incidence d’une cession en 2016 d’une unité vendant des produits primaires. En excluant l’impact de cette cession, les améliorations du volume des produits primaires ont augmenté les ventes nettes de 3,5 % entre le premier trimestre de 2016 et le premier trimestre de 2017.

La marge brute s’est élevée à 13,1 millions de dollars (18,8 %) pour le premier trimestre de 2017, contre 10,5 millions de dollars (14,4 %) pour le premier trimestre de 2016. L’amélioration de la marge est due à la réduction des coûts de main-d’œuvre et de production fixes et à l’impact continu des décisions stratégiques en matière de volume et de prix tout au long de 2016.

Le bénéfice d’exploitation s’est établi à 0,5 million de dollars pour le premier trimestre de 2017, comparativement à une perte d’exploitation de 3,1 millions de dollars pour le premier trimestre de 2016. Le bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux s’est élevé à 1,6 million de dollars pour le premier trimestre de 2017, comparativement à une perte d’exploitation de 1,6 million de dollars pour le premier trimestre de 2016. L’amélioration du bénéfice d’exploitation avant éléments spéciaux est principalement due aux mêmes facteurs qui ont eu une incidence sur le bénéfice brut.

La gestion des terres

Les ventes nettes ont augmenté de 1,6 million de dollars pour atteindre 6,8 millions de dollars au premier trimestre de 2017, comparativement à 5,2 millions de dollars au premier trimestre de 2016.

Le bénéfice d’exploitation s’est établi à 2,1 millions de dollars pour les premiers trimestres de 2017 et de 2016, une augmentation des coûts généraux répartis compensant l’incidence de l’augmentation des ventes nettes.

Sommaire des dividendes

Le 28 février 2017, le conseil d’administration a déclaré des dividendes en espèces trimestriels de 0,42 $ par action ordinaire de catégorie A et de 0,63 $ par action ordinaire de catégorie B. Les dividendes sont payables le 1er avril 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 17 mars 2017.

GREIF, INC. ET FILIALES
FAITS SAILLANTS FINANCIERS SÉLECTIONNÉS
NON AUDITÉ
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Faits saillants financiers sélectionnés
Ventes nettes $ 820.9 $ 771.4
Bénéfice brut 163.3 151.3
Marge brute 19.9 % 19.6 %
Résultat d’exploitation 42.1 17.6
Bénéfice d’exploitation avant éléments exceptionnels 66.7 58.1
BAIIA 69.2 46.9
BAIIA avant éléments spéciaux 93.8 87.4
Flux de trésorerie utilisés dans les activités d’exploitation (44.1 ) (26.2 )
Libre circulation des capitaux (65.4 ) (56.0 )
Résultat net (perte nette) attribuable à Greif, Inc. 5.4 (11.1 )
Bénéfice (perte) dilué par action de catégorie A attribuable à Greif, Inc. $ 0.10 $ (0.19 )
Bénéfice dilué par action de catégorie A attribuable à Greif, Inc. avant éléments spéciaux $ 0.45 $ 0.40
Articles spéciaux
Charges de restructuration $ (0.3 ) $ 2.3
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.9 39.1
Frais de règlement des pensions non monétaires 23.5
Gain sur cession d’immobilisations corporelles et d’entreprises, net (0.5 ) (0.9 )
Total des articles spéciaux $ 24.6 $ 40.5
Total des éléments exceptionnels, nets d’impôts et de participations ne donnant pas le contrôle 21.0 34.1
Impact du total des éléments exceptionnels, nets d’impôts, sur le bénéfice dilué par action de catégorie A attribuable à Greif, Inc. $ 0.35 $ 0.59
31 janvier 2017 31 octobre 2016
Fonds de roulement d’exploitation 4 362.6 304.6
__________
4 Le fonds de roulement d’exploitation représente les comptes clients plus les stocks moins les comptes fournisseurs.

Conférence téléphonique

La Société tiendra une conférence téléphonique pour discuter des résultats du premier trimestre 2017 le 2 mars 2017 à 10h00 Heure de l’Est (ET). Pour participer, les appelants nationaux doivent appeler le 877-201-0168. L’identifiant Greif est 67687104. Le numéro pour les appels internationaux est le 1-647-788-4901. Les lignes téléphoniques ouvriront à 9h30 ET. La conférence téléphonique sera également disponible via une webdiffusion en direct, y compris des diapositives, accessible à l’ adresse http://investor.greif.com en cliquant sur l’onglet Événements et présentations et en effectuant une recherche dans le calendrier des événements. Une rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible sur le site Web de la Société environ deux heures après la conférence.

À propos de Greif

Greif est un leader mondial des produits et services d’emballage industriel et poursuit sa vision de devenir la société de service client la plus performante au monde dans le domaine de l’emballage industriel. La Société produit des contenants en acier, en plastique, en fibres, souples, en carton ondulé et reconditionnés, des conteneurs pour vrac intermédiaires, des cartons-caisses et des accessoires d’emballage, et fournit des services de remplissage, d’emballage et de reconditionnement d’emballages industriels pour un large éventail d’industries. Greif gère également des propriétés forestières dans le sud-est des États-Unis. La société est stratégiquement positionnée dans plus de 45 pays pour servir des clients mondiaux et régionaux. Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site Web de la société à l’adresse www.greif.com .

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des déclarations prospectives au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les mots « peut », « sera », « s’attend à », « a l’intention de », « estime », « anticipe », « aspiration », « objectif », « projet », « croit », « continue », « sur la bonne voie » ou « cible » ou leur forme négative et des expressions similaires, entre autres, identifient des déclarations prospectives. Toutes les déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses, des attentes et d’autres informations actuellement disponibles à la direction. Ces déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux prévus, projetés ou anticipés, qu’ils soient exprimés ou implicites. Les plus importants de ces risques et incertitudes sont décrits dans la partie I du rapport annuel de la société sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 octobre 2016. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives.

Bien que la Société estime que les attentes reflétées dans les déclarations prospectives ont une base raisonnable, la Société ne peut garantir que ces attentes se révéleront exactes. Les déclarations prospectives sont soumises à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent sensiblement de ceux prévus, projetés ou anticipés, qu’ils soient exprimés ou implicites dans les déclarations. Ces risques et incertitudes qui pourraient entraîner une différence comprennent, mais sans s’y limiter, les éléments suivants : (i) historiquement, notre entreprise a été sensible aux changements des conditions économiques ou commerciales générales, (ii) nous pourrions ne pas mettre en œuvre avec succès nos stratégies commerciales, y compris la réalisation de nos objectifs de transformation et de croissance, (iii) nos opérations nous soumettent à des risques de change et à des risques politiques qui pourraient avoir une incidence défavorable sur nos résultats d’exploitation, (iv) l’économie mondiale difficile actuelle et future et la perturbation et la volatilité des marchés financiers et du crédit pourraient avoir un effet défavorable sur nos activités, (v) la poursuite de la consolidation de notre clientèle et de nos fournisseurs peut intensifier la pression sur les prix, (vi) nous opérons dans des secteurs hautement concurrentiels, (vii) notre entreprise est sensible aux changements des demandes de l’industrie, (viii) les fluctuations et les pénuries des prix des matières premières et de l’énergie peuvent avoir un impact négatif sur nos opérations et nos coûts de fabrication, (ix) les conditions géopolitiques, y compris les actes de guerre ou de terrorisme directs ou indirects, pourraient avoir un effet défavorable important sur nos opérations et nos résultats financiers, (x) nous pourrions rencontrer des difficultés résultant d’acquisitions, (xi) dans le cadre d’acquisitions ou de cessions, nous pouvons être soumis à des responsabilités, (xii) nous pouvons encourir des coûts de restructuration supplémentaires et rien ne garantit que nos efforts pour réduire les coûts seront couronnés de succès, (xiii) des initiatives de législation fiscale ou des défis à nos positions fiscales peuvent avoir un impact négatif sur nos résultats ou notre situation, (xiv) la pleine réalisation de nos actifs d’impôt différé peut être affectée par un certain nombre de facteurs, (xv) plusieurs opérations sont menées par des coentreprises que nous ne pouvons pas exploiter uniquement pour notre bénéfice, (xvi) certains des accords qui régissent nos coentreprises offrent à nos partenaires des options de vente ou d’achat, (xvii) notre capacité à attirer, développer et retenir des employés, des gestionnaires et des dirigeants talentueux et qualifiés est essentielle à notre succès, (xviii) nos activités peuvent être affectées négativement par des arrêts de travail et d’autres problèmes de relations de travail, (xix) nous ne pouvons pas identifier avec succès les immigrants illégaux dans notre main-d’œuvre, (xx) nos régimes de retraite et d’après-retraite sont sous-financés et nécessiteront des cotisations en espèces futures et nos cotisations en espèces futures requises pourraient être plus élevées que prévu, chacune pouvant avoir un effet défavorable important sur notre situation financière et nos liquidités, (xxi) nous pourrions être soumis à des pertes qui pourraient ne pas être couvertes en tout ou en partie par les réserves d’assurance ou la couverture d’assurance existantes, (xxii) notre activité dépend du fonctionnement ininterrompu de nos installations, systèmes et fonctions commerciales, y compris notre technologie de l’information (TI) et d’autres systèmes d’entreprise, (xxiii) une violation de la sécurité des informations d’un client, d’un employé, d’un fournisseur ou de l’entreprise peut avoir un effet défavorable important sur nos activités, notre situation financière et nos résultats d’exploitation, (xxiv) la législation/réglementation relative aux questions d’environnement, de santé et de sécurité et la responsabilité sociale de l’entreprise pourrait avoir un impact négatif sur nos opérations et nos performances financières, (xxv) les réclamations en responsabilité du fait des produits et autres ocesedings pourraient affecter négativement nos opérations et nos performances financières, (xxvi) nous pouvons encourir des amendes ou des pénalités, porter atteinte à notre réputation ou à d’autres conséquences néfastes si nos employés, agents ou partenaires commerciaux violent, ou sont présumés avoir violé, l’anti-corruption, la concurrence ou d’autres lois, (xxvii) le changement climatique, les réglementations en matière de changement climatique et les effets des gaz à effet de serre peuvent avoir une incidence négative sur nos opérations et notre performance financière, (xxviii) la fréquence et le volume de nos ventes de bois et de terres forestières auront une incidence sur notre performance financière, (xxix) des changements dans Les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (US GAAP) et les règles et réglementations de la SEC pourraient avoir une incidence importante sur nos résultats déclarés, (xxx) si la Société ne parvient pas à maintenir un système de contrôle interne efficace, la Société pourrait ne pas être en mesure de communiquer avec précision les résultats financiers ou d’empêcher fraude, et (xxxi) la Société a un montant important de goodwill et d’actifs à long terme qui, s’ils se dépréciaient à l’avenir, auraient un impact négatif t nos résultats d’exploitation. Les risques décrits ci-dessus ne sont pas exhaustifs et, compte tenu de ces risques et d’autres risques et incertitudes possibles, les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux déclarations prospectives pour prédire les résultats réels. Pour une discussion détaillée des risques et incertitudes les plus importants qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux prévus, projetés ou anticipés, voir « Facteurs de risque » dans la partie I, point 1A de notre formulaire 10-K le plus récemment déposé et notre autres dépôts auprès de la Securities and Exchange Commission. Toutes les déclarations prospectives faites dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiées dans leur intégralité par référence à ces facteurs de risque. Sauf dans la mesure limitée requise par la loi applicable, nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

GREIF, INC. ET FILIALES
COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS CONDENSÉS
NON AUDITÉ
(Dollars et actions en millions, sauf les montants par action)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Ventes nettes $ 820.9 $ 771.4
Coût des produits vendus 657.6 620.1
Bénéfice brut 163.3 151.3
Frais de vente, frais généraux et administratifs 96.6 93.2
Charges de restructuration (0.3 ) 2.3
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.9 39.1
Frais de liquidation de pension 23.5
Gain sur cession d’immobilisations corporelles, net (1.0 ) (0.9 )
Moins-value sur cession d’entreprises 0.5
Résultat d’exploitation 42.1 17.6
Intérêts débiteurs, nets 18.7 18.5
Autres dépenses, nettes 3.6 3.0
Bénéfice (perte) avant charge d’impôt sur le résultat et résultat des capitaux propres des sociétés affiliées non consolidées, net 19.8 (3.9 )
La charge d’impôt sur le revenu 11.8 6.0
Bénéfice (perte) net(te) 8.0 (9.9 )
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (2.6 ) (1.2 )
Résultat net (perte nette) attribuable à Greif, Inc. $ 5.4 $ (11.1 )
Bénéfice (perte) de base par action attribuable aux actionnaires ordinaires de Greif, Inc. :
Actions ordinaires de classe A $ 0.10 $ (0.19 )
Actions ordinaires de classe B $ 0.13 $ (0.29 )
Bénéfice (perte) dilué par action attribuable aux actionnaires ordinaires de Greif, Inc. :
Actions ordinaires de classe A $ 0.10 $ (0.19 )
Actions ordinaires de classe B $ 0.13 $ (0.29 )
Actions utilisées pour calculer le bénéfice de base par action attribuable aux actionnaires ordinaires de Greif, Inc. :
Actions ordinaires de classe A 25.8 25.7
Actions ordinaires de classe B 22.0 22.1
Actions utilisées pour calculer le bénéfice dilué par action attribuable aux actionnaires ordinaires de Greif, Inc. :
Actions ordinaires de classe A 25.8 25.7
Actions ordinaires de classe B 22.0 22.1
GREIF, INC. ET FILIALES
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
31 janvier 2017 31 octobre 2016
LES ATOUTS
ACTIFS CIRCULANTS
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 106.8 $ 103.7
Créances clients 391.3 399.2
Inventaires 304.2 277.4
Autres actifs courants 234.8 140.0
1,037.1 920.3
ACTIFS À LONG TERME
Bonne volonté 747.9 786.4
Immobilisations incorporelles 89.0 110.6
Actifs détenus par des entités ad hoc 50.9 50.9
Autres actifs à long terme 138.8 120.9
1,026.6 1,068.8
PROPRIETES, USINES ET EQUIPEMENTS 1,135.6 1,163.9
$ 3,199.3 $ 3,153.0
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
PASSIFS COURANTS
Comptes à payer $ 332.9 $ 372.0
Emprunts à court-terme 38.9 51.6
Tranche de la dette à long terme
Autres passifs courants 248.5 235.6
620.3 659.2
PASSIF À LONG TERME
La dette à long terme 1,074.8 974.6
Passifs détenus par des entités ad hoc 43.3 43.3
Autres passifs à long terme 463.2 486.2
1,581.3 1,504.1
INTÉRÊT NON CONTRÔLANT RACHETABLE 32.5 31.8
ÉQUITÉ
Total des capitaux propres de Greif, Inc. 955.0 947.4
Intérêts non-majoritaires 10.2 10.5
965.2 957.9
$ 3,199.3 $ 3,153.0
GREIF, INC. ET FILIALES
ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
(NON AUDITÉ)
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION:
Bénéfice (perte) net(te) $ 8.0 $ (9.9 )
Dépréciation, épuisement et amortissement 30.7 32.3
Dépréciations d’actifs 1.9 39.1
Perte de règlement de pension 23.5
Autres ajustements hors trésorerie du résultat net (10.3 ) 0.1
Variation du fonds de roulement d’exploitation (65.1 ) (35.2 )
Prix d’achat différé sur les créances cédées (23.1 ) (15.9 )
Diminution de la trésorerie liée aux variations des autres actifs et passifs (9.7 ) (36.7 )
Trésorerie nette utilisée dans les activités opérationnelles (44.1 ) (26.2 )
FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT :
Recouvrement d’un effet subordonné à recevoir 44.2
Achats de propriétés, usines et équipements (21.3 ) (29.8 )
Achats et investissements dans des propriétés forestières (2.1 )
Produit de la vente de propriétés, d’usines et d’équipements, d’entreprises, de terres à bois et d’autres actifs 2.5 2.1
Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités d’investissement (20.9 ) 16.5
FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT :
Produit des (paiements sur) la dette, net 97.7 (2.4 )
Dividendes versés aux actionnaires de Greif, Inc. (24.5 ) (24.5 )
Autre (0.5 ) (0.2 )
Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités de financement 72.7 (27.1 )
Effets des taux de change sur la trésorerie (4.6 ) (4.1 )
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 3.1 (40.9 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début de période 103.7 106.2
Trésorerie et équivalents de trésorerie, fin de période $ 106.8 $ 65.3
GREIF, INC. ET FILIALES
FAITS MARQUANTS FINANCIERS PAR SECTEUR
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Ventes nettes :
Emballage industriel rigide et services $ 561.5 $ 534.9
Emballage papier et services 182.9 158.4
Produits et services flexibles 69.7 72.9
La gestion des terres 6.8 5.2
Ventes nettes totales $ 820.9 $ 771.4
Bénéfice (perte) d’exploitation :
Emballage industriel rigide et services $ 28.7 $ (2.6 )
Emballage papier et services 10.8 21.2
Produits et services flexibles 0.5 (3.1 )
La gestion des terres 2.1 2.1
Bénéfice d’exploitation total $ 42.1 $ 17.6
EBITDA 5 :
Emballage industriel rigide et services $ 45.7 $ 17.5
Emballage papier et services 19.1 28.9
Produits et services flexibles 1.2 (2.3 )
La gestion des terres 3.2 2.8
BAIIA total $ 69.2 $ 46.9
EBITDA avant éléments spéciaux :
Emballage industriel rigide et services $ 60.4 $ 55.6
Emballage papier et services 28.2 30.4
Produits et services flexibles 2.3 (0.8 )
La gestion des terres 2.9 2.2
EBITDA total avant éléments exceptionnels $ 93.8 $ 87.4
__________
5 L’EBITDA est défini comme le revenu net, plus les charges d’intérêts, net, plus la charge d’impôt sur le revenu, plus la dépréciation, l’épuisement et l’amortissement. Cependant, étant donné que la Société ne calcule pas le résultat net par segment, ce tableau calcule l’EBITDA par segment en référence au résultat opérationnel par segment, ce qui, comme le montre le tableau de l’EBITDA consolidé, est une autre méthode pour obtenir le même résultat. Voir les rapprochements dans le tableau de l’EBITDA du segment.
GREIF, INC. ET FILIALES
FAITS MARQUANTS FINANCIERS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Ventes nettes :
États-Unis $ 408.0 $ 372.4
Europe, Moyen-Orient et Afrique 285.9 276.2
Asie-Pacifique et autres Amériques 127.0 122.8
Ventes nettes totales 820.9 771.4
Bénéfice brut:
États-Unis $ 85.2 $ 78.9
Europe, Moyen-Orient et Afrique 55.8 47.7
Asie-Pacifique et autres Amériques 22.3 24.7
Bénéfice brut total $ 163.3 $ 151.3
Bénéfice (perte) d’exploitation :
États-Unis $ 5.3 $ 18.5
Europe, Moyen-Orient et Afrique 24.1 5.9
Asie-Pacifique et autres Amériques 12.7 (6.8 )
Bénéfice d’exploitation total $ 42.1 $ 17.6
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
FONDS DE ROULEMENT D’EXPLOITATION
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
31 janvier 2017 31 octobre 2016
Créances clients $ 391.3 $ 399.2
Plus : inventaires 304.2 277.4
Moins : comptes créditeurs 332.9 372.0
Fonds de roulement d’exploitation $ 362.6 $ 304.6
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
EBITDA CONSOLIDÉ 6
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Bénéfice (perte) net(te) $ 8.0 $ (9.9 )
Plus : Charges d’intérêts, nettes 18.7 18.5
Plus : Charge d’impôt sur le revenu 11.8 6.0
Plus : Charges d’amortissement, d’épuisement et d’amortissement 30.7 32.3
BAIIA $ 69.2 $ 46.9
Bénéfice (perte) net(te) $ 8.0 $ (9.9 )
Plus : Charges d’intérêts, nettes 18.7 18.5
Plus : Charge d’impôt sur le revenu 11.8 6.0
Plus : autres dépenses, nettes 3.6 3.0
Résultat d’exploitation 42.1 17.6
Moins : Autres dépenses, net 3.6 3.0
Plus : Charges d’amortissement, d’épuisement et d’amortissement 30.7 32.3
BAIIA $ 69.2 $ 46.9
__________
6 L’EBITDA est défini comme le revenu net, plus les charges d’intérêts, net, plus la charge d’impôt sur le revenu, plus la dépréciation, l’épuisement et l’amortissement. Comme le montre ce tableau, l’EBITDA peut également être calculé en référence au résultat opérationnel.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
EBITDA SECTORIEL 7
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Emballage industriel rigide et services
Bénéfice (perte) d’exploitation $ 28.7 $ (2.6 )
Moins : Autres dépenses, net 2.4 1.7
Plus : Dépréciation et amortissement 19.4 21.8
BAIIA $ 45.7 $ 17.5
Charges de restructuration (0.5 ) 1.4
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.6 36.8
Frais de règlement des pensions non monétaires 14.1
Gain sur cession d’immeubles, d’usines, d’équipements, net (0.5 ) (0.1 )
BAIIA avant éléments spéciaux $ 60.4 $ 55.6
Emballage papier et services
Résultat d’exploitation $ 10.8 $ 21.2
Plus : Dépréciation et amortissement 8.3 7.7
BAIIA $ 19.1 $ 28.9
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.5
Frais de règlement des pensions non monétaires 9.2
Gain sur cession d’immeubles, d’usines, d’équipements, net (0.1 )
BAIIA avant éléments spéciaux $ 28.2 $ 30.4
Produits et services flexibles
Bénéfice (perte) d’exploitation $ 0.5 $ (3.1 )
Moins : Autres dépenses, net 1.2 1.3
Plus : Dépréciation et amortissement 1.9 2.1
BAIIA $ 1.2 $ (2.3 )
Charges de restructuration 0.2 0.9
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 0.3 0.8
Frais de règlement des pensions non monétaires 0.1
(Gain) perte sur cession d’immobilisations corporelles, net 0.5 (0.2 )
BAIIA avant éléments spéciaux $ 2.3 $ (0.8 )
La gestion des terres
Résultat d’exploitation $ 2.1 $ 2.1
Plus : Charges d’amortissement, d’épuisement et d’amortissement 1.1 0.7
BAIIA $ 3.2 $ 2.8
Frais de règlement des pensions non monétaires 0.1
Gain sur cession d’immeubles, d’usines, d’équipements, net (0.4 ) (0.6 )
BAIIA avant éléments spéciaux $ 2.9 $ 2.2
EBITDA consolidé $ 69.2 $ 46.9
BAIIA consolidé avant éléments exceptionnels $ 93.8 $ 87.4
__________
7 L’EBITDA est défini comme le revenu net, plus les charges d’intérêts, net, plus la charge d’impôt sur le revenu, plus la dépréciation, l’épuisement et l’amortissement. Cependant, étant donné que la Société ne calcule pas le résultat net par segment, ce tableau calcule l’EBITDA par segment en référence au résultat opérationnel par segment, ce qui, comme le montre le tableau de l’EBITDA consolidé, est une autre méthode pour obtenir le même résultat.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
CASH-FLOW LIBRE 8
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Trésorerie nette utilisée dans les activités opérationnelles $ (44.1 ) $ (26.2 )
Espèces versées pour les achats de propriétés, d’usines et d’équipements (21.3 ) (29.8 )
Libre circulation des capitaux $ (65.4 ) $ (56.0 )
__________
8 Le flux de trésorerie disponible est défini comme la trésorerie nette provenant des activités d’exploitation moins la trésorerie versée pour les achats d’immobilisations corporelles.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU SECTEUR AVANT ÉLÉMENTS SPÉCIAUX 9
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016
Bénéfice (perte) d’exploitation :
Emballage industriel rigide et services $ 28.7 $ (2.6 )
Emballage papier et services 10.8 21.2
Produits et services flexibles 0.5 (3.1 )
La gestion des terres 2.1 2.1
Bénéfice d’exploitation total 42.1 17.6
Charges de restructuration :
Emballage industriel rigide et services (0.5 ) 1.4
Produits et services flexibles 0.2 0.9
Total des charges de restructuration (0.3 ) 2.3
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie :
Emballage industriel rigide et services 1.6 36.8
Emballage papier et services 1.5
Produits et services flexibles 0.3 0.8
Total des charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.9 39.1
Frais de règlement de pension non monétaire :
Emballage industriel rigide et services 14.1
Emballage papier et services 9.2
Produits et services flexibles 0.1
La gestion des terres 0.1
Total des frais de règlement des pensions non monétaires 23.5
(Gain) perte sur cession d’immobilisations corporelles et d’entreprises, net :
Emballage industriel rigide et services (0.5 ) (0.1 )
Emballage papier et services (0.1 )
Produits et services flexibles 0.5 (0.2 )
La gestion des terres (0.4 ) (0.6 )
Gain total sur la cession d’immobilisations corporelles et d’entreprises, net (0.5 ) (0.9 )
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments exceptionnels :
Emballage industriel rigide et services 43.4 35.5
Emballage papier et services 19.9 22.7
Produits et services flexibles 1.6 (1.6 )
La gestion des terres 1.8 1.5
Bénéfice d’exploitation total avant éléments exceptionnels $ 66.7 $ 58.1
__________
9 Le bénéfice (la perte) d’exploitation avant éléments exceptionnels est défini comme le bénéfice (la perte) d’exploitation, plus les charges de restructuration, plus la charge de règlement des pensions hors trésorerie, plus les charges de dépréciation hors trésorerie, moins la (gain) perte sur la cession d’immobilisations, d’usines, d’équipements, rapporter.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
BÉNÉFICE NET ET BÉNÉFICE DE CLASSE A PAR ACTION AVANT ÉLÉMENTS SPÉCIAUX
NON AUDITÉ
(en millions de dollars, sauf les montants par action)
Trimestre terminé le 31 janvier 2017 Classe A
Résultat net attribuable à Greif, Inc. $ 5.4 $ 0.10
Gain sur cession d’immeubles, d’usines, d’équipements et d’entreprises, net (0.5 ) (0.01 )
Charges de restructuration 3.8 0.06
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 1.5 0.03
Frais de règlement des pensions non monétaires 16.2 $ 0.27
Résultat net attribuable à Greif, Inc. Hors articles spéciaux $ 26.4 $ 0.45
Trimestre terminé le 31 janvier 2016 Classe A
Perte nette attribuable à Greif, Inc. $ (11.1 ) $ (0.19 )
Gain sur cession d’immeubles, d’usines, d’équipements et d’entreprises, net (0.6 ) (0.01 )
Charges de restructuration 1.5 0.04
Charges de dépréciation d’actifs hors trésorerie 33.2 0.56
Résultat net attribuable à Greif, Inc. Hors articles spéciaux $ 23.0 $ 0.40
Tous les éléments spéciaux sont nets d’impôts et de participations ne donnant pas le contrôle
Les résultats pour les trois mois clos le 31 janvier 2017 pour le résultat net attribuable à Greif, Inc. Les éléments spéciaux exclus sont nets d’impôts de 2,9 millions de dollars et nets de participations ne donnant pas le contrôle de 0,7 million de dollars. L’élément spécial des charges de restructuration comprend une charge d’impôts sur les bénéfices de 4,4 millions de dollars en raison d’un changement dans les assertions liées aux bénéfices étrangers non versés à la suite de la restructuration de notre portefeuille de dettes intersociétés. Le taux d’imposition hors impact des éléments spéciaux pour le premier trimestre 2017 était de 33,1 %.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES
HORS IMPACT DES CESSIONS
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 Impact des cessions Hors impact des cessions
Ventes nettes :
Emballage industriel rigide et services $ 561.5 $ $ 561.5
Emballage papier et services 182.9 182.9
Produits et services flexibles 69.7 69.7
La gestion des terres 6.8 6.8
Consolidé $ 820.9 $ $ 820.9
Bénéfice brut:
Emballage industriel rigide et services $ 112.4 $ $ 112.4
Emballage papier et services 35.3 35.3
Produits et services flexibles 13.1 13.1
La gestion des terres 2.5 2.5
Consolidé $ 163.3 $ $ 163.3
Bénéfice d’exploitation :
Emballage industriel rigide et services $ 28.7 $ 0.1 $ 28.6
Emballage papier et services 10.8 10.8
Produits et services flexibles 0.5 0.5
La gestion des terres 2.1 2.1
Consolidé $ 42.1 $ 0.1 $ 42.0
Résultat opérationnel avant éléments exceptionnels 10 :
Emballage industriel rigide et services $ 43.4 $ $ 43.4
Emballage papier et services 19.9 19.9
Produits et services flexibles 1.6 1.6
La gestion des terres 1.8 1.8
Consolidé $ 66.7 $ $ 66.7
__________
10 Voir le tableau ci-joint intitulé Réconciliation PCGR et non PCGR Bénéfice (perte) d’exploitation sectoriel avant éléments spéciaux pour un rapprochement du bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments spéciaux de chaque segment.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES
HORS IMPACT DES CESSIONS (SUITE)
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2016 Impact des cessions Hors impact des cessions
Ventes nettes :
Emballage industriel rigide et services $ 534.9 $ 25.2 $ 509.7
Emballage papier et services 158.4 158.4
Produits et services flexibles 72.9 2.3 70.6
La gestion des terres 5.2 5.2
Consolidé $ 771.4 $ 27.5 $ 743.9
Bénéfice brut:
Emballage industriel rigide et services $ 102.8 $ 2.5 $ 100.3
Emballage papier et services 35.8 35.8
Produits et services flexibles 10.5 0.4 10.1
La gestion des terres 2.2 2.2
Consolidé $ 151.3 $ 2.9 $ 148.4
Bénéfice (perte) d’exploitation :
Emballage industriel rigide et services $ (2.6 ) $ (24.7 ) $ 22.1
Emballage papier et services 21.2 21.2
Produits et services flexibles (3.1 ) 0.1 (3.2 )
La gestion des terres 2.1 2.1
Consolidé $ 17.6 $ (24.6 ) $ 42.2
Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments exceptionnels 11 :
Emballage industriel rigide et services $ 35.5 $ 0.1 $ 35.4
Emballage papier et services 22.7 22.7
Produits et services flexibles (1.6 ) 0.1 (1.7 )
La gestion des terres 1.5 1.5
Consolidé $ 58.1 $ 0.2 $ 57.9
__________
11 Voir le tableau contenu dans le présent document intitulé Rapprochement PCGR et non PCGR Bénéfice (perte) d’exploitation du segment avant éléments spéciaux pour un rapprochement du bénéfice (perte) d’exploitation de chaque segment avant éléments spéciaux.
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
CHIFFRE D’AFFAIRES NET AU CHIFFRE D’AFFAIRES HORS IMPACT DES
CESSIONS ET CONVERSION DES DEVISES
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016 Augmenter en
Ventes nettes ($)
Augmenter en
Ventes nettes (%)
Ventes nettes $ 820.9 $ 771.4 $ 49.5 6.4 %
Impact des cessions 27.5
Chiffre d’affaires net hors impact des cessions $ 820.9 $ 743.9
Conversion de devise (17.7 ) N / A
Chiffre d’affaires net hors impact des cessions et de la conversion des devises $ 838.6 $ 743.9 $ 94.7 12.7 %
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
EMBALLAGES INDUSTRIELS RIGIDES & SERVICES
CHIFFRE D’AFFAIRES NET AU CHIFFRE D’AFFAIRES HORS IMPACT DES
CESSIONS ET CONVERSION DES DEVISES
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016 Augmenter en
Ventes nettes ($)
Augmenter en
Ventes nettes (%)
Ventes nettes $ 561.5 $ 534.9 $ 26.6 5.0 %
Impact des cessions 25.2
Chiffre d’affaires net hors impact des cessions $ 561.5 $ 509.7
Conversion de devise (14.4 ) N / A
Chiffre d’affaires net hors impact des cessions et de la conversion des devises $ 575.9 $ 509.7 $ 66.2 13.0 %
GREIF, INC. ET FILIALES
RÉCONCILIATION GAAP ET NON GAAP
PRODUITS PRIMAIRES
CHIFFRE D’AFFAIRES NET SUR CHIFFRE D’AFFAIRES HORS IMPACT DES CESSIONS
NON AUDITÉ
(en millions de dollars)
Trois mois terminés le 31 janvier
2017 2016 Augmenter en
Produits primaires
Ventes nettes ($)
Augmenter en
Produits primaires
Ventes nettes (%)
Emballage industriel rigide et services
Ventes nettes de produits primaires $ 493.9 $ 446.5
Impact des cessions
Ventes nettes de produits primaires hors impact des cessions $ 493.9 $ 446.5 $ 47.4 10.6 %
Emballage papier et services
Ventes nettes de produits primaires $ 182.4 $ 158.1
Impact des cessions
Ventes nettes de produits primaires hors impact des cessions $ 182.4 $ 158.1 $ 24.3 15.3 %
Produits et services flexibles
Ventes nettes de produits primaires $ 64.2 $ 64.1
Impact des cessions (2.3 )
Ventes nettes de produits primaires hors impact des cessions $ 64.2 $ 61.8 $ 2.4 3.9 %

Voir la version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20170301006334/en/

Source : Greif, Inc.

Greif, Inc.

Matt Eichmann, 740-549-6067

matt.eichmann@greif.com

Partagez cette information :

requis
Veuillez choisir l'une des options ci-dessous pour recevoir les courriers de Greif.
Nouvelles et événements
Oui
Non
VOUS NE VOYEZ PAS VOTRE LANGUE ?

Utilisez Google Translate pour choisir votre langue dans la liste en utilisant la barre d’outils en haut de la page.