DELAWARE, Ohio, 9 de noviembre de 2022 /PRNewswire/ -- Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Lee Container Corporation, Inc. ("Lee Container" o "Lee"), un fabricante líder en la industria de contenedores moldeados por soplado convencionales y de barrera de alto rendimiento, por un precio de compra de $300 millones antes de tener en cuenta los beneficios fiscales con un valor actual neto estimado de aproximadamente $30 millones. La transacción en efectivo se financiará a través de la línea de crédito existente de Greif y se espera que se cierre a fines del año calendario, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las autorizaciones regulatorias.
Lee Container es líder en la producción de bidones moldeados por soplado en América del Norte, y atiende principalmente a clientes orientados al crecimiento en los segmentos de agroquímicos, otros productos químicos especiales, aceites y lubricantes y cuidado de mascotas. Lee Container opera tres instalaciones de fabricación estratégicamente ubicadas en Homerville, GA, Centerville, IA y Nacogdoches, TX, con más de 500 empleados en todo Estados Unidos. Durante los últimos doce meses finalizados el 30 de septiembre de 2022, Lee generó ventas de $162 millones y un EBITDA ajustado de $33 millones. Además, como parte de la adquisición, Greif espera obtener aproximadamente $6 millones en sinergias dentro de los primeros dos años de propiedad.
“La adquisición de Lee Container es un paso fundamental en nuestro continuo camino de construir para durar”, afirmó Ole Rosgaard, presidente y director ejecutivo de Greif. “Lee es una empresa estratégica y culturalmente excepcional, con personas y valores excepcionales, así como una combinación favorable de exposición a productos y mercados finales. La adquisición de Lee consolida nuestro compromiso de hacer crecer nuestra presencia en bidones y botellas de plástico pequeñas y añade un nuevo motor de crecimiento a nuestro negocio de GIP. Estoy entusiasmado por dar la bienvenida a nuestros nuevos colegas a la familia Greif y espero hacer crecer nuestro negocio junto con ellos”.
“La familia Lee Container está entusiasmada con el anuncio de hoy y las oportunidades que presenta para nuestros colegas, clientes y proveedores”, agregó Robert Varnedoe, director ejecutivo de Lee Container. “Greif aporta experiencia adicional en la industria, escala y enfoque en el servicio al cliente que serán fundamentales para continuar con los sólidos fundamentos de crecimiento de la empresa. Nuestros clientes y proveedores se beneficiarán de la oferta mejorada de productos de Greif, y estoy muy emocionado de que nuestros colegas se unan a una cultura próspera en la que las personas son lo primero en Greif”.
La adquisición representa numerosos beneficios estratégicos clave, entre ellos:
- Ofrece una escala inmediata en bidones y pequeñas botellas de plástico en América del Norte, con una plataforma para el crecimiento futuro a través de oportunidades de reinversión tanto orgánicas como inorgánicas.
- Proporciona una exposición favorable a los crecientes mercados finales de productos químicos agrícolas y especializados, lo que ofrece beneficios de diversificación de cartera para la combinación de negocios GIP de Greif.
- Transacciones con sinergias previas que generan margen, con múltiples palancas para la creación de valor y la captura de sinergias incrementales bajo la propiedad de Greif
- Atractivo perfil de retorno dado el fuerte ajuste estratégico, la opcionalidad alcista para el crecimiento y una fuerte alineación cultural con Greif
Greif se complace en brindar más información sobre la adquisición de Lee Container y su impacto esperado en las operaciones comerciales futuras como parte de nuestra revisión del cuarto trimestre fiscal y la discusión de las perspectivas de orientación para 2023, que se llevará a cabo durante nuestra conferencia telefónica sobre ganancias el 8 de diciembre de 2022.
Stifel actúa como asesor financiero exclusivo de Greif para la transacción y Baird actúa como asesor financiero de Lee Container.
Lee Container Corporation, Inc. es un fabricante líder de contenedores moldeados por soplado convencionales y de barrera de alto rendimiento, que atiende principalmente a clientes con una visión de crecimiento en los segmentos de agricultura, otros productos químicos especiales, aceites y lubricantes y cuidado de mascotas en América del Norte. Lee opera tres plantas de fabricación estratégicamente ubicadas y con una buena inversión en los Estados Unidos, con capacidades flexibles diseñadas para producir de manera rentable contenedores personalizados y en stock en una amplia variedad de tamaños y cantidades. La empresa tiene su sede en Homerville, Georgia, y actualmente emplea a más de 500 empleados en toda América del Norte.
