DELAWARE, Ohio, 9. November 2022 /PRNewswire/ — Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), ein weltweit führender Anbieter von industriellen Verpackungsprodukten und -dienstleistungen, gab heute bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Lee Container Corporation, Inc. („Lee Container“ oder „Lee“), einem branchenführenden Hersteller von Hochleistungsbarriere- und konventionellen Blasformbehältern, zu einem Kaufpreis von $300 Millionen vor Berücksichtigung von Steuervorteilen mit einem geschätzten Nettogegenwartswert von etwa $30 Millionen abgeschlossen hat. Die Bartransaktion wird über die bestehende Kreditfazilität von Greif finanziert und soll bis zum Ende des Kalenderjahres abgeschlossen werden, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen.
Lee Container ist ein führendes Unternehmen in der nordamerikanischen Produktion von Blasformkanistern und bedient hauptsächlich wachstumsorientierte Kunden in den Bereichen Agrochemie, andere Spezialchemikalien, Öl und Schmiermittel sowie Tierpflege. Lee Container betreibt drei strategisch positionierte Produktionsstätten in Homerville, GA, Centerville, IA und Nacogdoches, TX, mit über 500 Mitarbeitern in den gesamten USA. In den letzten zwölf Monaten bis zum 30. September 2022 erzielte Lee einen Umsatz von $162 Millionen und ein bereinigtes EBITDA von $33 Millionen. Darüber hinaus erwartet Greif im Rahmen der Übernahme, innerhalb der ersten zwei Jahre des Besitzes Synergien in Höhe von etwa $6 Millionen zu erzielen.
„Die Übernahme von Lee Container ist ein entscheidender Schritt auf unserem Weg, weiter zu bauen und zu bleiben“, sagte Ole Rosgaard, Präsident und CEO von Greif. „Lee passt strategisch und kulturell hervorragend zu uns, mit außergewöhnlichen Menschen und Werten sowie einem günstigen Mix aus Produkt- und Endmarktpräsenz. Die Übernahme von Lee festigt unser Engagement, unseren Fußabdruck bei Kanistern und kleinen Plastikflaschen zu vergrößern, und verleiht unserem GIP-Geschäft einen weiteren Wachstumsmotor. Ich freue mich, unsere neuen Kollegen in der Greif-Familie willkommen zu heißen und darauf, unser Geschäft gemeinsam mit ihnen auszubauen.“
„Die Lee Container-Familie freut sich über die heutige Ankündigung und die Möglichkeiten, die sie unseren Kollegen, Kunden und Lieferanten bietet“, fügte Robert Varnedoe, Chief Executive Officer von Lee Container, hinzu. „Greif bringt zusätzliche Branchenexpertise, Größe und Kundenservice-Fokus mit, die für die Fortsetzung der starken Wachstumsgrundlagen des Unternehmens von entscheidender Bedeutung sein werden. Unsere Kunden und Lieferanten werden vom erweiterten Produktangebot von Greif profitieren, und ich freue mich am meisten, dass unsere Kollegen Teil einer florierenden, menschenorientierten Kultur bei Greif werden.“
Die Übernahme bringt zahlreiche wichtige strategische Vorteile mit sich, darunter:
- Bietet sofortige Skalierung bei Kanistern und kleinen Plastikflaschen in Nordamerika, mit einer Plattform für zukünftiges Wachstum durch sowohl organische als auch anorganische Reinvestitionsmöglichkeiten
- Bietet günstige Möglichkeiten zur Beteiligung an wachsenden Endmärkten für Agrarchemikalien und Spezialchemikalien, was Vorteile bei der Portfoliodiversifizierung für Greifs GIP-Geschäftsmix mit sich bringt
- Margensteigernde Transaktion vor Synergien, mit zahlreichen Hebeln zur Wertschöpfung und inkrementellen Synergieerfassung unter Greif-Eigentümerschaft
- Attraktives Renditeprofil angesichts der starken strategischen Passung, der Wachstumsoptionen und der starken kulturellen Ausrichtung auf Greif
Greif freut sich, im Rahmen unserer Überprüfung des vierten Geschäftsquartals und der Diskussion über den Ausblick für 2023, die während unserer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 8. Dezember 2022 stattfinden wird, weitere Informationen zur Übernahme von Lee Container und ihren erwarteten Auswirkungen auf den künftigen Geschäftsbetrieb bereitzustellen.
Stifel fungiert bei der Transaktion als exklusiver Finanzberater von Greif und Baird als Finanzberater von Lee Container.
Lee Container Corporation, Inc. ist ein führender Hersteller von Hochleistungsbarriere- und konventionellen Blasformbehältern und bedient in erster Linie wachstumsorientierte Kunden in den Bereichen Landwirtschaft, andere Spezialchemikalien, Öl und Schmiermittel sowie Tierpflege in Nordamerika. Lee betreibt drei gut investierte, strategisch gelegene Produktionsanlagen in den USA mit flexiblen Kapazitäten, die darauf ausgelegt sind, sowohl kundenspezifische als auch Lagerbehälter in einer Vielzahl von Größen und Mengen kostengünstig herzustellen. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Homerville, GA, und beschäftigt derzeit über 500 Mitarbeiter in ganz Nordamerika.
